Travel + Leisure Co., відома компанія у сфері відпочинку та членських подорожей, порадувала своїми фінансовими результатами за третій квартал 2024 року. Незважаючи на стрибки і падіння в показниках, компанія зберігає позитивну динаміку та амбіційно дивиться у майбутнє.
Почнемо з основних фінансових моментів. Обсяг на одного гостя (VPG) залишився вище 3,000 доларів, що свідчить про зростання на 4% у порівнянні з попереднім роком, хоча й спостерігалося падіння VPG на 3%. Власна нерухомість для відпочинку принесла 825 мільйонів доларів прибутку, що на 2% більше, ніж торік. Продажі збільшилися на 5% попри підвищення рівня резервів, хоча відзначено зниження в продажах за моделью "за послугу".
Щодо сегменту подорожей та членства, спостерігався спад на 3% до 168 мільйонів доларів. Зниження кількості транзакцій на 8% частково компенсувалося зростанням на 3% доходу за транзакцію. Незважаючи на ці виклики, Adjusted EBITDA в обох сегментах залишився стабільним: 202 мільйони доларів для Vacation Ownership та 62 мільйони доларів для Travel and Membership.
У фінансовому плані компанія демонструє стійкість. На 30 вересня 2024 року рівень важелів для компанії склав 4.4x, а корпоративний борг дорівнював 3.5 мільярдам доларів. В цьому кварталі завершено термінову сек’юритизацію на 325 мільйонів доларів з купоном у 5%. Операційний грошовий потік за дев’ять місяців склав 366 мільйонів доларів, що помітно більше за 198 мільйонів минулого року, завдяки зниженню використання оборотного капіталу та поліпшенню зборів.
Компанія також активно бере участь у викупі акцій, придбавши 6 мільйонів акцій за 264 мільйони доларів. Окрім того, планує підвищення дивідендів до 0.50 долара США за акцію в четвертому кварталі, чого очікують схвалити у листопаді.
Дивлячись у майбутнє, компанія передбачає подальше зростання у Vacation Ownership та стабілізацію в Travel & Membership. Як заявили керівники, основні цілі на рік досягнуті, попит на послуги залишається високим, а фінансова позиція компанії стає дедалі міцнішою. Це дозволяє дивитися впевнено на подальші перспективи і продовжувати радувати акціонерів стабільними виплатами та вартості акцій.